馮鐵豹放過賀晉南一馬，離去之時從其嘴中探知偵查員下落。

馮鐵豹一行人成功出城返回山上，王鈺翠曾經(jīng)私自離隊，馮鐵豹不由分說將其開除。在張西鳳的強烈要求下，他不得不收回成命。

吉野計劃秘密轉(zhuǎn)移被俘的八路軍偵查員，與賀晉南商量轉(zhuǎn)移路線，賀晉南表面服從吉野，實則盤算幫助馮鐵豹一行人營救偵查員。

武工隊在山中設(shè)下埋伏，押送偵查員的軍車輪胎被路釘扎破，所有武工隊員在馮鐵豹的指揮下向日軍發(fā)動襲擊，成功殲滅一車的日軍士兵，救出淪為階下囚的偵查員。

眾人完成任務(wù)返回駐地，偵查員其實已被日方調(diào)換，獲救的人其實只是一個平頭百姓。在出發(fā)之前，日軍秘密轉(zhuǎn)移真正的偵查員，使出“貍貓換太子”的詭計，成功欺騙武工隊上當(dāng)受騙。

馮鐵豹心如明鏡，猜到賀晉南暗中出手幫助，導(dǎo)致日方雖然成功實施聲東擊西的計劃，但卻未能擒獲一個八路軍。

日方因損失一車的兵員氣急敗壞，殺害被俘的偵查員，懸尸城門以儆效尤。

馮鐵豹與王鈺翠談起已是漢奸的賀晉南，通過以往幾次入城經(jīng)歷，馮鐵豹猜到賀晉南暗中留情，故意放走眾人，不過賀晉南已經(jīng)賣國求榮，馮鐵豹始終無法釋懷。

周亞林密會老劉，提出與老劉“交朋友”，言外之意與老劉共同保家衛(wèi)國，老劉也是貧苦大眾出身，痛恨日本人在中華大地橫行霸道，同意加入八路軍，秘密為周亞林提供情報。

日軍將偵查員的尸體懸在城門上示眾，百姓們出入膽戰(zhàn)心驚，弄得全城人心惶惶。老劉勸說賀晉南找日軍高層談話，停止懸尸示眾，免得影響百姓們的生活。

賀晉南是泥菩薩過河，自身難保。愁眉不展注視擺在面前的魚缸，嘆稱自己就跟魚兒一樣看似無憂無慮，實則陷入困境身不由已。

日軍有大動作，即將在城內(nèi)建立秘密基地，吉野將賀晉南喚到身邊，命其強征勞工建造基地。